EBITDA का Full form Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization से पहले की कमाई है। EBITDA कंपनी की वित्तीय स्थिति को देखने का एक सरल उपाय है। जिसका उपयोग शुद्ध आय के स्थान पर किया जाता है।
Ebdita क्या है
शेयर बाजार की बुनियादी बातों की गहरी जानकारी रखने के लिए जरूरी है कि आप EBITDA (Ebdita क्या है) के बारे में जानकारी हासिल करें।
EBITDA : earnings before interest, taxes, amortization and depreciation से पहले की कमाई है। यह आय माप सभी कटौतियों से पहले कंपनी की लाभप्रदता को मापता है। जो निवेशकों के लिए निर्णय लेते समय काफी उपयोगी माना जाता है।
निवेशक किसी कंपनी में निवेश करने से पहले बड़ी कंपनियों की तुलना करने के लिए coverage ratio के रूप में EBITDA का उपयोग करते हैं। EBITDA आवेदक को एक ऐसा आंकड़ा प्रदान करता है जो किसी भी व्यवसाय की परिचालन ओर लाभप्रदता को बेहतर ढंग से दर्शाता है, जिसकी तुलना कंपनी के मालिकों, खरीदारों और निवेशकों द्वारा कंपनियों के बीच प्रभावी ढंग से की जा सकती है।
यही कारण है कि एक अच्छा निवेशक यह पता लगाने के लिए EBITDA को देखता है कि कोई कंपनी अधिक आकर्षक है या नहीं। बड़ी कंपनियों की तुलना करने के लिए निवेशक अक्सर EBITDA को coverage ratio के रूप में उपयोग करते हैं।
EBITDA मार्जिन क्या है?
EBITDA मार्जिन किसी कंपनी की total income और total revenue के बीच संबंध का वर्णन करता है। बड़े निवेशकों द्वारा अक्सर यह कहा जाता है कि किसी कंपनी का उच्च मार्जिन यह दर्शाता है कि वह कंपनी एक वर्ष में कितना नकद लाभ कमा सकती है।
इसके अलावा, ebdita किसी विशिष्ट उद्योग में काम करने वाली समान कंपनियों के प्रदर्शन की तुलना करते समय काम आता है। हालाँकि, EBITDA कंपनी के financial statements में पंजीकृत नहीं है। जिसके चलते निवेशकों को इसकी गणना खुद करने की जरूरत है.
EBITDA मार्जिन की calculation नीचे दिए गए सूत्र का उपयोग करके की जाती ह
EBITDA Margin = EBITDA / Total Revenue
आमतौर पर, अपेक्षाकृत उच्च मार्जिन वाली कंपनी को Investear द्वारा महत्वपूर्ण विकास क्षमता वाला माना जाता है।
उदाहरण के लिए, एक xyz private limited company का EBITDA 700,000 रुपये है और कंपनी का total revenue 7,000,000 रुपये है।
दूसरी ओर, zxy private limited company ने EBITDA के रूप में 750,000 रुपये और Total revenue के रूप में 9,000,000 रुपये दर्ज किया है।
तो formula के अनुसार,
Xyz Private Limited Company के लिए EBITDA मार्जिन = EBITDA / total revenue
= 700000/7000000
= 10%
Zxy प्राइवेट लिमिटेड कंपनी के लिए EBITDA मार्जिन = 750000/9000000
= 8%
इसलिए अधिक EBITDA होने के बावजूद भी zxy Private Limited Company का EBITDA मार्जिन xyz Private Limited Company की तुलना में कम है। इसका मतलब है कि xyz प्राइवेट लिमिटेड कंपनी आर्थिक रूप से अधिक कुशल है और इसलिए संभावित निवेशक को निवेश के लिए xyz प्राइवेट लिमिटेड कंपनी का चयन करना चाहिए।
Ebdita की गणना कैसे की जाती है
EBITDA की गणना करने के लिए, शुद्ध आय की गणना कंपनी द्वारा भुगतान किए गए ब्याज, संपत्ति और करों पर लगाए गए depreciation और चुकाए गए ऋण की राशि को जोड़कर की जाती है।
कंपनियों का तर्क है कि EBITDA कंपनी की वास्तविक आय जानने का बेहतर पैमाना है. इसका उपयोग एक ही उद्योग या विभिन्न उद्योगों में काम करने वाली कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है।
EBITDA की calculate करने का formula 👇
EBITDA = Net Income + Interest + Taxes + Depreciation + amortization
The word EBIDTA has five meanings.
E- Earnings
B – Before
I – Interest
T – Taxes
D – Depreciation
A – Amortization
(1) Earnings :- कमाई का मतलब वास्तव में शुद्ध लाभ या शुद्ध आय है। आय को आय विवरण के नीचे देखा जाता है।
(2) Interest :- जैसा कि आप जानते हैं कि जब कोई कंपनी किसी बैंक या किसी अन्य से कर्ज लेती है तो उसे उस कर्ज पर ब्याज देना पड़ता है। इसका संबंध इस बात से है कि उस कंपनी का ऋण किस प्रकार संरचित है। ऋण संरचना आपको दिखा सकती है कि कंपनी अत्यधिक ऋणग्रस्त है या नहीं।
इससे निवेशक को यह समझने में मदद मिल सकती है कि उसका निवेश जोखिम से भरा होगा या नहीं। लेकिन यह अभी भी आपको यह दिखाने में मदद नहीं करता है कि कंपनी कितना अच्छा प्रदर्शन कर रही है।
(3) Taxes :- वह पैसा जो कोई कंपनी हर साल टैक्स के रूप में सरकार को देती है। शुद्ध लाभ मापते समय सभी संघीय, राज्य और स्थानीय कर हटा दिए जाते हैं। tex expense साल-दर-साल और व्यवसाय-दर-व्यवसाय अलग-अलग होता है। यह अक्सर कंपनी के उद्योग, स्थान और आकार पर भी निर्भर करता है। यह आंकड़ा आमतौर पर आय विवरण के परिचालन आय व्यय अनुभाग में पाया जाता है। हालाँकि share bazaar में आपको income tex भी देना पड़ता है, लेकिन वो अलग मसला है.
Ebdita
(4) Depreciation :- किसी भी कंपनी की संपत्ति का मूल्य समय के साथ उपयोग, टूट-फूट या रखरखाव के कारण घट जाता है। कंपनी की इस कमी को मूल्यह्रास के रूप में मापा जाता है। कुछ व्यवसायों में Depreciation दूसरों की तुलना में अधिक भूमिका निभाता है।
उदाहरण के लिए, किसी भी कंपनी को चलाने के लिए एक manufacturing स्थापित करनी होती है और manufacturing में कई प्रकार के वाहनों और मशीनों का उपयोग किया जाता है, इसलिए समय के साथ वे खराब हो जाते हैं जिसके कारण कंपनी को उन पर पैसा खर्च करना पड़ता है।
उसे सरल भाषा में मूल्यह्रास कहा जाता है। इसके अलावा, Depreciation आपको यह बिल्कुल नहीं दिखाता कि कंपनी कितना अच्छा प्रदर्शन कर रही है।
(5) Amortization :- परिशोधन एक प्रकार की accounting तकनीक है जिसका उपयोग समय-समय पर एक निर्दिष्ट अवधि में ऋण या अमूर्त संपत्ति के बुक वैल्यू को कम करने के लिए किया जाता है। ऋण के संबंध में, परिशोधन वह प्रक्रिया है जिसके द्वारा कोई कंपनी अपना ऋण चुकाती है। Amortization जब किसी परिसंपत्ति पर लागू किया जाता है, तो Amortization Depreciation के समान होता है। किसी भी मामले में, परिशोधन यह नहीं दर्शाता है कि कंपनी कितना अच्छा प्रदर्शन कर रही है।
EBITDA के क्या लाभ हैं?
- यह व्यवसाय का अवलोकन और विकास प्रदान करने में मदद करता है।
- उन variables का जोखिम जो अक्सर पूंजी निवेश सहित वित्तीय variables को प्रभावित करते हैं,
- कंपनी के नकदी प्रवाह का वास्तविक मूल्य दर्शाता है।
- EBITDA किसी कंपनी के केवल उन खर्चों को ध्यान में रखता है जो किसी कंपनी के दिन-प्रतिदिन के संचालन को चलाने के लिए आवश्यक हैं।
- विशेष रूप से यह किसी कंपनी की वित्तीय दक्षता की तुलना उसकी समान रूप से संचालित कंपनियों से करने में मदद करता है।
Ebdita के नुकसान क्या हैं?
- कंपनी के ऋण व्यय को हमेशा EBITDA से बाहर रखा जाता है, जिसके परिणामस्वरूप गलत आंकड़े आते हैं। EBITDA कभी भी किसी कंपनी की वास्तविक कमाई या liquid asset मूल्य का खुलासा नहीं करती है।
- आपको यह जानकर आश्चर्य होगा कि कई व्यवसाय मालिक अपनी कंपनी के खराब वित्तीय निर्णयों और कमियों को छिपाने के लिए भी एब्डिटा का उपयोग करते हैं।
- यह उच्च-ब्याज वाले वित्तीय ऋणों को प्रभावित नहीं करता है।
- इसका मतलब यह है कि किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का आकलन करते समय मूल्यह्रास, परिशोधन और EBITDA को वास्तविक खर्चों के रूप में नहीं मापा जा सकता है।
- इसलिए, EBITDA किसी कंपनी के बारे में समग्र रूप से जानने का एक अच्छा तरीका नहीं है लेकिन फिर भी बहुत सारे निवेशक कंपनी के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए इसका उपयोग करते हैं।
EBITDA का इतिहास
EBITDA का उपयोग 1970 के दशक में Liberty Media Chairman के अध्यक्ष John Malone द्वारा उद्योग के बारे में जानने के लिए किया गया था। EBITDA उन निवेशकों में से एक का आविष्कार है जिन्होंने बफेट को कड़ी टक्कर दी।
Ebdita Meaning Conclusion
कई निवेशक किसी भी कंपनी में निवेश करने से पहले उसके बारे में गहन शोध करते हैं, जिससे ebdita निवेशकों को कंपनी के income statement और balance sheet को समझने में मदद करता है।
हम हमेशा आशा करते हैं कि आपको Ebdita क्या है लेख बहुत पसंद आएगा। हमें आपके प्यार भरे कमेंट का इंतजार रहेगा.